什么是汇率风险

汇率风险是借入的外债必须用本币兑换成外币或用产品出口获得的外汇偿还。对于中国的借款人来说，前者是用人民币兑换成外汇额度，所以他们承担两方面的汇率风险：

首先是人民币贬值风险。

比如1985年5月15日，人民币对美元的汇率是100美元=283人民币。此时，如果借款人承担了100美元的债务，他可以用2.83亿人民币来清偿债务，但到了1987年5月15日，人民币对美元的汇率是100美元=372人民币，所以他需要3.72亿人民币来清偿100美元的债务。

二是不同外币之间的汇率变动风险。

自1973年布雷顿森林货币体系崩溃以来，资本主义国家普遍实行浮动汇率，带来了汇率风险。当借款人未来可以用来还款的货币不是借入的货币时，比如借款人借入日元，用美元还款，借款人将承担一定的汇率风险，因为在借款和还款时，日元对美元的汇率发生变化，比如日元相对于借款升值。

汇率风险可分为交易风险、折算风险(会计风险)和经济风险(业务风险)。

交易汇率风险

在以外币计价和收款的交易中，经济实体因汇率变动而遭受损失的可能性。交易风险主要发生在以下几种情况：(1)货物和服务进出口中的风险。(2)资金投入和产出的风险。(三)外汇银行持有外汇头寸的风险。

折算风险

又称会计风险，是指在资产负债表的会计处理中，经济主体将记账本位币折算为记账本位币时，汇率变动导致账面损失的可能性。记账本位币是指经济实体和商业活动中流通使用的各种货币。记账本位币是指编制合并财务报表时使用的报告货币，通常为本币。

经济风险

也称经营风险，是指意外的汇率变动影响企业的产销数量、价格和成本，导致企业未来一定时期的收入或现金流减少的一种潜在损失。